2010月

招商安达灵活配置混合型证券投资基金2019年第2季度报告

基金守护者:招商基金支配命运有限公司

基金托管人:中国1971农业银行命运命运有限公司

送出日期:2019年 7月 19日

招商安达思路敏捷的有效地利用混合型可转让证券值得买的东西基金 2019 年第 2 地区发言

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§1 要紧迅速的

基金守护者董事会和董事会抵押权、给错误的劝告性州或基面

思念,灵的事实、对真实和完整性承当个人和共同责任。

中国1971农业银行命运命运有限公司基金托管人,于 2019年 7月 18天恢复

赞成本发言说得中肯财务目的、净值表示及值得买的东西结成发言,确保复核灵无虚伪记载

载、给错误的劝告性州或有意义的思念。

基金导演许诺老实言而有信、刻苦符合良心的地支配和运用基金资产,但我不克不及抵押权

系牢吸引。

基金过来的表示一点也不代表其接下去的表示。值得买的东西是有风险的,值得买的东西者在作出值得买的东西方针决策前应慎

瞄准基金招股阐明书。

本发言说得中肯财务传达未必审计。。

本发言期自 2019年 4月 从1到 6月 30天。

§2 基金创作概述

基金省略 招商安达思路敏捷的有效地利用

基金主编码 217020

市编码 217020

基金运作模型 和约公诸于众

基金和约失效日期 2017 年 10 月 10 日

发言终端基金阄求教于 116,836, 份

值得买的东西目的

度过思路敏捷的静态的资产有效地利用,义卖市场占有率买卖和纽带义卖市场的选择

资机遇,精选义卖市场占有率和纽带,值得买的东西使和缓集合,努力

于在多种市場環境下为值得买的东西者产生超额进项。

值得买的东西战术

资产有效地利用办法:论资产有效地利用办法,值得买的东西结成守护者

以国际上进值得买的东西技术为根底,联合收割机中国1971现实

时势及亲手值得买的东西支配经验,构筑本身的资产有效地利用系统

系。招商基金资产有效地利用系统分为战术

技术资产有效地利用。

义卖市场占有率值得买的东西战术:基金的义卖市场占有率值得买的东西采取自下而上的方法

法,鉴于深刻的根底详细地检查,选择有必然的结心

优势和良好增长、股票上市的公司股价低估,

结构值得买的东西结成,营求逾越业绩资料的超额报答。

短期资产义卖市场器值得买的东西:值得买的东西于基金的短期资产义卖市场器

程中,将鉴于迫切的的义卖市场价剖析,采取中等的的

值得买的东西结成战术,度过对短期筑堤器的结成开刀,在

同时认为资产流动,营求动摇的值得买的东西进项。

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纽带值得买的东西战术:搁浅中外微观理财形势、政府财政、货

币策略性、义卖市场资产与纽带供求明暗、央行公诸于众义卖市场开刀

作等掷还命运,采取定性的与定量相联合收割机的方法,确定

纽带值得买的东西的结成久期,并搁浅货币贬值预测确定浮息债与

系牢进项债反比例;在充分发挥潜在的能力结成久期设置的根底上,投

资把联套在车上剖析纽带进项率翼型多种经营、各通过设定一时间期限来统治段脾气进项

率及进项率基差动摇等并发症,预测进项率翼型的多种经营

大意,并联合收割机流动受优先偿还的权利、信誉剖析等多种义卖市场并发症

停止剖析,多功能的评定个券的值得买的东西价。在个券选择的

根底上,值得买的东西把联套在车上结构仿照结成,并区别卓越的仿照组

合当中的进项和风险婚配命运,确定风险、冠报答

婚配的结成。

权证值得买的东西战术:这笔资产对权证资产的值得买的东西首要是度过

剖析感染权证内在价最要紧的两种并发症——标的资

产价钱于是义卖市场隐含动摇率的多种经营,思路敏捷的结构避险策

略,动摇率差战术于是套利战术。

机能区别禀承准

沪深 300 阐明者进项率×55%+标普中国1971全债阐明者进项

率×45%

风险进项特点 这笔资产是混合型基金,属于基金说得中肯中高风险脾气。

基金守护者 招商基金支配命运有限公司

基金托管人 中国1971农业银行命运命运有限公司

§3 首要财务目的和基金业绩净数

首要财务目的

单位:人民币元

首要财务目的 发言期(2019 年 4 月 1 日-2019 年 6 月 30 日)

一。现期取得支出 8,570,421.76

2.现期吸引 -2,393,589.15

三。现期额外的均匀基金阄吸引 -0.0198

四。终端基金资产净值 145,644,336.77

5个。终端基金阄净值

注:1、前述的基金业绩目的前妻或前夫这笔资产每个人费,免费后现实支出

职别应下面的所列数字;

2、现期取得支出是指基金的利钱支出、值得买的东西进项、倒退物支出(前妻或前夫公允价多种经营支出

吸引)推理相互关系费后的廉价出售,现期吸引为现期取得支出。。

基金业绩净数

.1 发言期基金阄净值升压速度及区别

阶段 净值升压速度 净值升压速度 机能区别禀承 机能区别禀承 ①-③ ②-④

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① 基准经纱II。 准耐力③ 准屈从基准

准经纱

过来学期 1.64% 0.83% -1.21% 0.81%

.2 自基金和约失效以后基金累计净值升压速度多种经营及其与同步性机能区别禀承准收

益率多种经营的区别

§4 守护者发言

基金导演(或基金导演群像)简介

任这笔资产的基金导演

通过设定一时间期限来统治

姓名 事务

供职日期 离任日期

可转让证券

找到工作

退休年龄

阐明

王戚薇

这笔资产

基金经

2017 年

11 月 30

– 7

男,硕士。2011 年上长江可转让证券命运命运有限公司

命运有限公司详细地检查部,前剖析师、年长的剖析

师、地位较高的剖析师,餐饮组长;

2014 年 12 上招商基金支配命运有限公司。

司,原详细地检查部年长的详细地检查员,交易者安泰

比率义卖市场占有率混合型可转让证券值得买的东西基金导演,现

任招商安达思路敏捷的有效地利用混合型可转让证券值得买的东西基

金、招商引资使繁荣、动摇、思路敏捷的

可转让证券值得买的东西基金导演。

注:1、这笔资产首任基金导演的供职日期为这笔资产和约失效日期,接替的人或事物基金导演的任期为

前基金守护者去职日期为公报日;

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2、可转让证券找到工作退休年龄计算基准听从依赖植物集团《可转让证券业找到工作行政工作的资历支配办法》中说起可转让证券

职员广大地域相互关系规则。

守护者对发言期内这笔资产运作遵规言而有信命运的阐明

基金守护者宣言:发言期内,这笔资产守护者迫切的遵守《中华人民共和国可转让证券值得买的东西

基金法、公诸于众发行可转让证券值得买的东西支配办法

规则于是这笔资产的基金和约等基金法度纸的商定,符合老实信誉、刻苦尽职基本的支配

和运用基金资产,在迫切的控制风险的假设下,为基金控制人营求最大使产生关系。发言期内,

基金运作所某个合法合规,无伤害基金控制人使产生关系的行动。基金的值得买的东西广大地域于是值得买的东西运作符

合关心法度法规及基金和约的规则。

刚才市专项阐明

4. 刚才市惯例的执行命运

基金守护者已构筑较圆满的的详细地检查办法和值得买的东西方针决策滔滔不绝,确保各值得买的东西结成看法刚才的投

资方针决策机遇。基金守护者构筑了每个人结成适合的值得买的东西客体备选库,等同于不隐瞒的的备选库构筑

、定期检修顺序。基金守护者扣留健全的值得买的东西鉴定合格惯例,不隐瞒的值得买的东西方针决策委任状、值得买的东西总监、投

值得买的东西结成导演和倒退物行政工作的的行使职责和用发动机发动隔开,值得买的东西结成导演可以在鉴定合格广大地域内天体的固有运动确定

策,值得买的东西用发动机发动外道的事情必要度过迫切的审批。基金守护者相互关系详细地检查成果改换乳房

敞开式值得买的东西结成,值得买的东西详细地检查中卓越的值得买的东西结成当中无几率。

4. 非常市的特别阐明

基金导演迫切的控制DIF当天反向市,迫切的制止能够使掉转船头不刚才交换

一和转息当天反向市。鉴于值得买的东西战术或波尔的流动使掉转船头的当天变坏

向市,基金导演盘问相互关系值得买的东西结成导演布置方针决策禀承,并完全的记载备查,不用担心。

但值得买的东西结成与值得买的东西结成的外形成反比例的除外。

发言期内,这笔资产各项市均迫切的依照相互关系法度法规、基金和约相互关系盘问执行命运。

发言期内,反向市减去的单边市的编号

超越当天可转让证券市量 5%的窥测,阐明者值得买的东西结成和迅速的值得买的东西结成当中有两倍

,原稿是阐明者结成有反向市来充分发挥潜在的能力。在本发言所述拨准的快慢,无找到什么能够的旅客车厢。

使掉转船头不刚才市和使产生关系转变的有意义的非常市行动。

发言期基金值得买的东西战术及运作剖析

往年二地区以后,实质性理财增长速度较快。,供给掷还,显著地大批结果自在,限度局限理财灵活的

。2019年 1~5月,中国1971工业界筹集值仅同比增长 6%,下面的去年同步性 ,首要原

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鉴于外界外界背景,乳房动摇增长策略性下面的预测,大批结果灵活的继续走弱。另一掷还在盘问

端,值得买的东西、消耗同比速度递增也继续下来。。往年领先, 5个月,值得买的东西增长 、消

费增长 ,均下面的去年同步性。

最初的就无理财变萧条和下来大意的原稿,有一任一某一要紧的倒退正方形。

政府财政面向,但然而年度预算是在,如此上半载的政府财政面向等比中数紧缩下

半载的政府财政发力圈占——而这一点在政府财政支出因理财向下的和减薪降费策略性而速度递增收窄的命运

更大的下压力。另外,中美交换摩擦晋级亦会对理财形成负面感染。5月,特朗普颁布发表上调

对因为中国1971的 2000亿雄鹿商品的关税规章费率至 25%,估计该办法对我国理财的负面感染也会

在接下来的一段时间里。

本地区,上证综指下跌,因理财半信半疑的筹集和交换 ,创

工业界板阐明者下跌 。义卖市场风险受优先偿还的权利下来,激烈的风险反对,热点逐步转向稳当可靠的财产领系铃的公羊等结心资产

产集合,业绩确实性的强估值较低的义卖市场占有率表示较好。从工业界的角度看,食品和饮料、药品畜牧业

家系等顾客增长军队最重要的,传媒、电脑、电子和倒退物顾客是次要的大高涨股。。

纽带义卖市场掷还,货币策略性跳紧缩与货币贬值的感染,跟随 5

月刊交换摩擦变坏、风险受优先偿还的权利使沮丧,理财记录继续下面的预测,货币利率纽带进项率开端下来。

信誉债的息差是 5月底存款单动荡后的产生极性,高息差是历史低位,但中低息差控制

继续扩张。

这笔资产在二地区认为中性安置,产业结构轻微地整理,继续超配餐饮、生

于是药品等中长期表示有效地的顾客。

发言期内基金业绩

发言期内,这笔资产阄净值升压速度为,同步性业绩资料升压速度为。

一、基金控制人人数或基金资产净值警示阐明

发言期内,这笔资产未产生陆续二十岁平日呈现基金阄控制人编号感到不满的二百人或许

基金资产净值下面的5000万元的命运。

§5 值得买的东西结成发言

发言终端基金结成

序号 使受在议定书中拟定条款的约束 总计(元)

占基金总资产反比例

(%)

1 权利值得买的东西 116,711,331.33 79

内幕:义卖市场占有率 116,711,331.33 79

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2 基金值得买的东西 – –

3 系牢进项值得买的东西 30,584,048.80 19.86

内幕:纽带 30,584,048.80 19.86

资产倒退可转让证券 – –

4 贵金属值得买的东西 – –

5 筑堤衍生品值得买的东西 – –

6 价格看涨而买入返售筑堤资产 – –

内幕:回购转手

筑堤资产

– –

7 赞颂及结算预订或保留求教于 3,898,437.42 2.53

8 倒退物资产 2,797,222.64 1.82

9 求教于 153,991,040.19 100.00

5.2 发言终端按顾客隔开的义卖市场占有率结成

发言终端按顾客隔开的境内义卖市场占有率结成

总计单位:人民币元

编码 顾客类别 公允价(元)

占基金资产净值反比例反比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 6,444,912.54 3

B 采矿业 91,973.40 0.06

C 工业 77,630,111.79 53.30

D 电力、发热能力、毒气和水的结果和供给业 – –

E 建筑业 – –

F 零售和零售业 7,508,226.00 6

G 交通运输、储藏处和邮政服务性的 – –

H 歇宿和餐饮业 – –

I 传达调动、软件和传达辅助设施性的 8,059,918.66 5.53

J 筑堤业 6,396,067.94 9

K 房地产业 – –

L 工钱和商业服务性的 10,580,121.00 6

M 科学详细地检查和辅助设施性的 – –

N 水利工程、外界与公共设施支配 – –

O 居住者服务性的、受操纵的事和倒退物服务性的 – –

P 极力主张 – –

Q 卫生和社会工作 – –

R 开化、体育和娱乐业 – –

S 多功能的 – –

求教于 116,711,331.33 80.13

5.2.2 R期完毕时香港可转让证券值得买的东西结成

这笔资产本发言终端未控制港股通值得买的东西义卖市场占有率。

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发言终端按公允价占基金资产净值反比例反比例大多数排序的流行音乐十大畅销唱片义卖市场占有率值得买的东西明细

总计单位:人民币元

序号 义卖市场占有率编码 义卖市场占有率据以取名 编号(份) 公允价(元)

占基金资产净值反比例

反比例(%)

1 000858 五 粮 液 119,400 14,083,230.00 9.67

2 600519 贵州茅台 9,600 9,446,400.00 6.49

3 601012 龙基命运 352,213 8,139,642.43 5.59

4 000661 长春高新 23,566 7,965,308.00 5.47

5 000651 格力电器 140,800 7,744,000.00 2

6 603939 益丰杂货店 105,000 7,348,950.00 5.05

7 601888 中国1971国旅 75,300 6,675,345.00 8

8 002714 沐源命运 109,626 6,444,912.54 3

9 601318 中国1971高高兴兴地 71,800 6,362,198.00 7

10 603833 欧派家居装饰 55,900 6,015,958.00 3

5.4 发言终端按纽带脾气分类学的纽带值得买的东西结成

总计单位:人民币元

序号 纽带脾气 公允价(元)

占基金资产净值反比例反比例

(%)

1 民族性纽带 8,159,469.60 0

2 央行票据 – –

3 筑堤纽带 – –

内幕:策略性性筑堤债 – –

4 建立纽带 12,842,237.90 8.82

5 建立短期融资券 – –

6 中期票据 – –

7 可兑换贷款(可交换债) 9,582,341.30 6.58

8 同性存款单 – –

9 倒退物 – –

10 求教于 30,584,048.80 21.00

5.5 发言终端按公允价占基金资产净值反比例反比例大多数军队的前五名纽带值得买的东西明细

总计单位:人民币元

序号 纽带编码 纽带据以取名

编号

(张)

公允价(元)

占基金资产净值反比例

反比例(%)

1 1280379 12 晋汽运债 100,000 10,120,000.00 6.95

2 019611 19 财政长期债券 01 76,630 7,656,869.60 5.26

3 110054 通威转债 24,470 3,005,160.70 2.06

4 1480561 14 黑使恢复完整债 02 200,000 2,720,000.00 1.87

5 113533 参林转债 21,590 2,589,288.70 1.78

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发言终端按公允价占基金资产净值反比例反比例大多数军队的流行音乐十大畅销唱片资产倒退可转让证券

值得买的东西明细

这笔资产本发言终端未控制资产倒退可转让证券。

发言终端按公允价占基金资产净值反比例反比例大多数排序的前五不寻常的金属值得买的东西明

这笔资产本发言终端未控制贵金属。

发言终端按公允价占基金资产净值反比例反比例大多数军队的前五名权证值得买的东西明细

这笔资产本发言终端未控制权证。

发言终端这笔资产值得买的东西的股指将来时的市命运阐明

.1 发言终端这笔资产值得买的东西的股指将来时的持仓和盈亏账目明细

搁浅这笔资产和约规则,这笔资产不分担者股指将来时的市。

.2 这笔资产值得买的东西股指将来时的的值得买的东西策略性

搁浅这笔资产和约规则,这笔资产不分担者股指将来时的市。

0 发言终端这笔资产值得买的东西的财政长期债券将来时的市命运阐明

0.1 财政长期债券将来时的值得买的东西策略性

搁浅这笔资产和约规则,这笔资产不分担者财政长期债券将来时的市。

0.2 发言终端这笔资产值得买的东西的财政长期债券将来时的持仓和盈亏账目明细

搁浅这笔资产和约规则,这笔资产不分担者财政长期债券将来时的市。

0.3 涌流财政长期债券将来时的值得买的东西的评价

搁浅这笔资产和约规则,这笔资产不分担者财政长期债券将来时的市。

1 值得买的东西结成发言正文

1.1

发言期内,本公司值得买的东西流行音乐十大畅销唱片的可转让证券发行人,不存在发言编

一年内公诸于众宣判、处分内情。

1.2

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这笔资产值得买的东西的流行音乐十大畅销唱片义卖市场占有率无非常基金和约规则的备选义卖市场占有率库,这笔资产守护者从惯例

而这一快跑盘问义卖市场占有率在价格看涨而买入前必需入仓。。

1.3 倒退物资产外形

总计单位:人民币元

序号 据以取名 总计(元)

1 存出抵押权金 84,281.84

2 可转让证券结算应收账款钿 2,194,603

3 应收账款红利 –

4 应收账款利钱 453,790.78

5 应收账款货款 281.59

6 倒退物应收账款款 64,261.20

7 待摊费 –

8 倒退物 –

9 求教于 2,797,222.64

1.4 腊尽冬残替换期控制的可替换纽带明细

序号 纽带编码 纽带据以取名 公允价(元)

占基金资产净值反比例反比例

(%)

1 113518 顾家 1,458,840.90 1.00

1.5 回购完毕流行音乐十大畅销唱片义卖市场占有率限度局限通用命运阐明

这笔资产本发言终端值得买的东西流行音乐十大畅销唱片义卖市场占有率中不存在通用拘泥的命运。

§6 敞开式基金阄多种经营

单位:份

发言期初基金阄求教于 129,103,

发言期内基金订阅费阄求教于 1,024,571

减:发言期内基金赎罪阄求教于 13,290,

发言期内基金拆分多种经营阄(缩减阄为 –

发言终端基金阄求教于 116,836,

§7 基金守护者运用固有资产值得买的东西这笔资产命运

基金守护者控制这笔资产阄多种经营命运

发言期内基金守护者无运用固有资产值得买的东西这笔资产的命运。

基金守护者运用固有资产值得买的东西这笔资产市明细

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发言期内基金守护者无运用固有资产值得买的东西这笔资产的市明细。

§8 备查纸倾斜

备查纸倾斜

1、中国1971可转让证券监督支配委任状赞成设置的纸;

2、中国1971可转让证券监督支配委任状赞成招商安达思路敏捷的有效地利用混合型可转让证券值得买的东西基金设置的纸;

3、《招商安达思路敏捷的有效地利用混合型可转让证券值得买的东西基金基金和约》;

4、《招商安达思路敏捷的有效地利用混合型可转让证券值得买的东西基金托管在议定书中拟定》;

5、《招商安达思路敏捷的有效地利用混合型可转让证券值得买的东西基金新成员阐明书》;

6、基金导演事情资历审批、营业执照。

沉淀地方

招商基金支配命运有限公司

地址:中国1971深圳深南京大学道 招商银行大厦,7088

会诊方法

前述的纸可在招商局网站上会诊。,或许在上班时间去招商基金

支配命运有限公司会诊。

条件值得买的东西者对这份发言有什么怀疑,可会诊这笔资产守护者招商基金支配命运有限公司。

客服中央电话制造:400-887-9555

网址:

招商基金支配命运有限公司

2019 年 7 月 19 日

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